各有關(guān)單位：

為發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)放大作用，吸引社會資本支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，規(guī)范廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金運(yùn)作，我們制定了《廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》，現(xiàn)予以印發(fā)，請遵照執(zhí)行。

    廈門市科學(xué)技術(shù)局      廈門市財(cái)政局

                         2022年3月18日

    （此件主動公開）

廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法

第一章 總 則

第一條【目的依據(jù)】為規(guī)范廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）的設(shè)立和運(yùn)作，更高水平集聚創(chuàng)新資源，培育內(nèi)生增長的未來產(chǎn)業(yè)，營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，根據(jù)《廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)促進(jìn)科技創(chuàng)新若干規(guī)定》等文件，制定本辦法。

第二條【引導(dǎo)基金定義】本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由廈門市科學(xué)技術(shù)局（以下簡稱“市科技局”）、廈門市財(cái)政局（以下簡稱“市財(cái)政局”）出資設(shè)立，用于支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，按照市場化方式運(yùn)作，專業(yè)化管理的政策性基金。引導(dǎo)基金發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)社會資本投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)投向廈門科學(xué)城內(nèi)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向產(chǎn)業(yè)聚集。

第三條【適用范圍】本辦法適用于引導(dǎo)基金投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)子基金（以下簡稱“子基金”）以及引導(dǎo)基金直接投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第四條【管理機(jī)構(gòu)】引導(dǎo)基金的出資及監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為市科技局和市財(cái)政局，廈門海峽科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“引導(dǎo)基金管理公司”）受托作為引導(dǎo)基金的管理公司，具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的管理和運(yùn)營。

第五條【基金性質(zhì)】引導(dǎo)基金為政策性基金，按照本辦法運(yùn)作和管理，今后引導(dǎo)基金新注入的財(cái)政性資金，也按本辦法進(jìn)行管理。

第二章 管理架構(gòu)和職責(zé)

第六條【引導(dǎo)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)】引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要履行以下職責(zé)：

（一）制定引導(dǎo)基金管理辦法；

（二）審定引導(dǎo)基金擬投資子基金設(shè)立方案和重大事項(xiàng)變更；

（三）引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他事項(xiàng)。

第七條【引導(dǎo)基金管理公司職責(zé)】引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常經(jīng)營管理。主要職責(zé)包括：

（一）根據(jù)引導(dǎo)基金管理辦法制定引導(dǎo)基金相關(guān)工作制度，組建引導(dǎo)基金專家評審委員會；

（二）對擬投資的子基金和企業(yè)，負(fù)責(zé)篩選匯總投資意向并開展盡職調(diào)查，組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金投資決策，組織進(jìn)行投資實(shí)施、投后管理及退出實(shí)施等專業(yè)化運(yùn)作；

（三）負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的合規(guī)運(yùn)營，在每一會計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)向引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送引導(dǎo)基金年度運(yùn)行情況報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的引導(dǎo)基金年度會計(jì)報(bào)告；

（四）引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委托的其他事項(xiàng)。

第三章 引導(dǎo)基金的規(guī)模和資金來源

第八條【引導(dǎo)基金規(guī)模】引導(dǎo)基金規(guī)劃總規(guī)模30億元，其中財(cái)政出資部分可根據(jù)產(chǎn)業(yè)需求、市場容量逐年分期到資，并以增加引導(dǎo)基金管理公司國有資本金形式注入。

第九條【資金來源】引導(dǎo)基金主要資金來源：

（一）財(cái)政科技發(fā)展經(jīng)費(fèi)；

（二）原注入成果轉(zhuǎn)化基金和種子天使基金的資金；

（三）引導(dǎo)基金的投資收益及其它收益；

（四）其他資金來源。

第十條【資金管理】引導(dǎo)基金實(shí)行專戶管理、專款專用，引導(dǎo)基金的收益在扣除基金管理費(fèi)、收益分配和其它必要開支后留存在引導(dǎo)基金銀行專用賬戶，全部用于引導(dǎo)基金的滾動發(fā)展。

第四章 引導(dǎo)基金的運(yùn)作原則與方式

第十一條【引導(dǎo)基金運(yùn)作原則】引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、促進(jìn)創(chuàng)新”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引和集聚國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)或基金管理團(tuán)隊(duì)來廈門發(fā)展，大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。

第十二條【專家評審委員會】引導(dǎo)基金管理公司設(shè)立專門的專家評審委員會（以下稱“評委會”），制定相應(yīng)投資評審規(guī)則。

第十三條【引導(dǎo)基金投資模式】引導(dǎo)基金的投資運(yùn)作可采用以下模式：

（一）甄選具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)基金管理經(jīng)驗(yàn)的國內(nèi)外優(yōu)秀基金管理團(tuán)隊(duì)，合作設(shè)立子基金，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金；

（二）直接投資廈門市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

第十四條【子基金設(shè)立程序】引導(dǎo)基金吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立子基金，操作程序如下：

（一）公開征集：由引導(dǎo)基金管理公司向社會公開發(fā)布引導(dǎo)基金申報(bào)指南。

（二）子基金申報(bào):

1.申請新設(shè)子基金的，申請機(jī)構(gòu)在提交子基金申報(bào)方案時(shí)，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的 30%資金（不含引導(dǎo)基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明和申報(bào)指南要求的材料；

2.已經(jīng)設(shè)立的子基金申請引導(dǎo)基金出資的,子基金設(shè)立時(shí)間不超過 18個(gè)月（自子基金工商注冊之日起至引導(dǎo)基金受理其申請之日止）。申請機(jī)構(gòu)應(yīng)提供合伙人會議決議（股東會決議）和申報(bào)指南要求的材料。合伙人會議決議（股東會決議）應(yīng)包括以下內(nèi)容：子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請引導(dǎo)基金以平價(jià)出資、同意引導(dǎo)基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益、同意豁免引導(dǎo)基金罰息等。

（三）盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對經(jīng)初步篩選的申請人資料和方案獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議并上報(bào)評委會。

（四）專家評審：引導(dǎo)基金管理公司將申請人的申報(bào)資料、子基金設(shè)立方案、盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議等資料提交評委會評審，并將評審結(jié)論上報(bào)引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。

（五）社會公示：對引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批通過的擬投資子基金方案，予以公示5個(gè)工作日。

（六）方案實(shí)施：社會公示無異議的子基金方案，由引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)簽署相關(guān)投資文件、撥付資金和落實(shí)投資方案。

引導(dǎo)基金管理公司向子基金撥付資金時(shí)，引導(dǎo)基金出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人（政府引導(dǎo)基金除外）的當(dāng)期出資總額50%及以上實(shí)際到位后，由引導(dǎo)基金同比例撥付至子基金賬戶。如子基金總規(guī)模減少，引導(dǎo)基金按同比例縮減投資額。

（七）投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)開展投后管理，辦理投資回收與退出。

第十五條【直投程序】引導(dǎo)基金直接投資于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，操作程序如下：

（一）公開征集：由引導(dǎo)基金管理公司向社會公開發(fā)布引導(dǎo)基金申報(bào)指南，申請投資的企業(yè)根據(jù)指南要求進(jìn)行申報(bào)。

（二）盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對經(jīng)初步篩選的申請項(xiàng)目資料和方案進(jìn)行獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，提出擬投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議并上報(bào)評委會。

（三）專家評審：引導(dǎo)基金管理公司將擬投資項(xiàng)目的申報(bào)資料、盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議等資料提交評委會評審，并將評審結(jié)論報(bào)備引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

（四）社會公示：對已報(bào)備引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的擬投資項(xiàng)目，予以公示5個(gè)工作日。

（五）方案實(shí)施：社會公示無異議的擬投資項(xiàng)目，由引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)相關(guān)投資文件簽署、資金撥付，落實(shí)投資方案。

（六）投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)開展投后管理，辦理投資回收與退出。

第五章 子基金規(guī)定

第十六條【注冊要求】申請引導(dǎo)基金投資的子基金應(yīng)在廈門市登記注冊，按照國家有關(guān)規(guī)定向主管部門和行業(yè)組織履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。

第十七條【子基金運(yùn)作原則】引導(dǎo)基金參股的子基金采取市場化機(jī)制運(yùn)作，依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資、管理和退出。引導(dǎo)基金管理公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。

第十八條【出資比例】引導(dǎo)基金出資比例為：

（一）引導(dǎo)基金在單個(gè)子基金中的累計(jì)出資比例原則上不超過該子基金認(rèn)繳出資總額的30%，且原則上不超過1.5億元；

（二）各級政府引導(dǎo)基金出資比例原則上合計(jì)不超過該子基金認(rèn)繳出資總額的50%。

第十九條【子基金規(guī)模】子基金規(guī)模要求：

（一）子基金規(guī)模原則上不低于1億元、不超過5億元；全部出資在4年內(nèi)實(shí)繳到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%，所有投資者均以貨幣形式出資；

（二）引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，子基金的其余資金應(yīng)依法募集；

（三）子基金投資項(xiàng)目總數(shù)原則上不低于10個(gè)。

第二十條【子基金存續(xù)期】子基金存續(xù)期限原則上不超過10年，其中投資期不超過5年；在子基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長2年。

第二十一條【子基金投資對象】子基金投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的金額不低于子基金可投規(guī)模（子基金實(shí)際到資金額扣除子基金管理費(fèi)）的60%。種子期、初創(chuàng)期企業(yè)原則上須同時(shí)滿足以下條件：

1.子基金投資決策時(shí)，企業(yè)設(shè)立時(shí)間不超過7年且未上市；

2.企業(yè)從業(yè)人數(shù)不超過200人；

3.子基金投資決策時(shí)，上一年度的凈資產(chǎn)不超過5000萬元。

第二十二條【返投要求】子基金返投廈門的比例：

（一）子基金可投規(guī)模中，投資于在廈門注冊企業(yè)的金額不低于引導(dǎo)基金對子基金實(shí)繳出資額的1.5倍。

（二）子基金投資于我市企業(yè)的投資額計(jì)算包括：

1.子基金投資于注冊地為我市的企業(yè)；

2.子基金投資且從外地招商引入注冊地遷移至我市的企業(yè)，該企業(yè)在我市實(shí)際經(jīng)營產(chǎn)生納稅，可按子基金對該企業(yè)的投資金額的2倍放大計(jì)入；

3.子基金投資的注冊地為外地的企業(yè)，如其對我市有實(shí)際投資行為并實(shí)際經(jīng)營產(chǎn)生納稅的，可按該外地企業(yè)對廈門市子公司的投資金額計(jì)入該子基金對我市企業(yè)的投資金額。

第二十三條【管理團(tuán)隊(duì)】子基金管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備以下條件：

（一）具有良好的職業(yè)操守，近五年無重大過失，無受行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；

（二）具有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成社會資金的募集，并有意愿及能力履行資金募集的兜底義務(wù)；

（三）具備較強(qiáng)的專業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的招商能力；

（四）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；

（五）至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員；在擬投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，至少有3個(gè)投資成功案例；

（六）管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)參股子基金或認(rèn)繳子基金份額，且實(shí)繳出資額不得低于子基金認(rèn)繳出資額的1％。

第二十四條【子基金管理費(fèi)】子基金管理公司的管理費(fèi)、門檻收益及超額收益分配按照市場化原則操作，由引導(dǎo)基金管理公司與子基金管理公司根據(jù)行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金合伙協(xié)議（或公司章程）中明確約定，原則上管理費(fèi)最高不超過子基金認(rèn)繳出資額的2.5%。

第六章 直接投資項(xiàng)目規(guī)定

第二十五條【直投方式】引導(dǎo)基金直接投資可采取以下兩種方式，具體由引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)企業(yè)不同情況而確定：

（一）引導(dǎo)基金以直接股權(quán)投資方式支持企業(yè)進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化活動，促進(jìn)科技人才以優(yōu)秀成果創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，投資額以不超過企業(yè)實(shí)繳注冊資本的20%為限。

（二）引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際投資后，按不超過其實(shí)際投資額50％的比例跟進(jìn)投資，投資價(jià)格與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)相同。

第二十六條【直投項(xiàng)目要求】申請引導(dǎo)基金直接投資的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備以下條件：

（一）在我市注冊運(yùn)營的非上市獨(dú)立企業(yè)法人，成立期限在1年以上、7年以內(nèi)；

（二）職工人數(shù)在300人以下，直接從事研發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的10%以上；

（三）年銷售收入在8000萬元以下，凈資產(chǎn)在5000萬元以下。

第二十七條【投資期限及投資金額】引導(dǎo)基金直接投資項(xiàng)目的投資期限原則上不超過5年，對單個(gè)企業(yè)的投資金額不低于100萬元且不超過500萬元，所持股權(quán)不超過被投資企業(yè)總股本的20%，且引導(dǎo)基金不做第一大股東、不參與企業(yè)具體經(jīng)營、不參與企業(yè)利潤分配，也不承擔(dān)企業(yè)債務(wù)。

第二十八條【投后管理】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)通過委派人員等方式對引導(dǎo)基金直接投資項(xiàng)目履行投后管理職責(zé)，如項(xiàng)目出現(xiàn)影響引導(dǎo)基金重大權(quán)益的事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)上報(bào)引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第七章 引導(dǎo)基金的退出

第二十九條 【子基金退出】引導(dǎo)基金參股子基金形成的股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額，可根據(jù)各參股子基金合伙協(xié)議約定的退出方式實(shí)現(xiàn)退出。

第三十條【直投項(xiàng)目退出】引導(dǎo)基金直接投資形成的股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額，投資5年內(nèi)或投資期滿，可由原股東、原股東指定的第三方或被投資企業(yè)按原投資金額的本金加收益（收益率按回購日一年期中國人民銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算）回購，或按投資協(xié)議約定采取市場化方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

第三十一條【原項(xiàng)目退出】原廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金、廈門市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金投資的企業(yè)按投資協(xié)議約定的退出方式實(shí)現(xiàn)退出。

第三十二條【豁免評估和掛牌】第二十九條、三十條和三十一條的投資退出免于資產(chǎn)評估和產(chǎn)權(quán)交易市場公開掛牌轉(zhuǎn)讓。引導(dǎo)基金投資退出的本金和收益，進(jìn)入引導(dǎo)基金專戶，用于循環(huán)投資。

第八章 引導(dǎo)基金的激勵機(jī)制

第三十三條 【激勵方式】為鼓勵子基金投資于廈門市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，在滿足返投要求的前提下，子基金可在以下激勵方式中任選其一：

（一）回購：自引導(dǎo)基金首期實(shí)繳資金到位后4年內(nèi)，子基金管理公司或其指定的主體可以申請回購引導(dǎo)基金持有的基金份額，回購價(jià)格按照子基金合伙協(xié)議約定計(jì)算，并不低于投資金額及按中國人民銀行公布的同期人民幣存款基準(zhǔn)利率（高于2%時(shí)，按2%計(jì)算）計(jì)算的收益之和，回購份額不超過引導(dǎo)基金持有份額的50%；超過4年后回購的，將與其他出資人同股同權(quán)退出。

（二）讓利：引導(dǎo)基金以獲得的超額收益為限，按子基金返投任務(wù)完成情況實(shí)行分檔讓利。超額收益是指扣除引導(dǎo)基金本金及門檻收益后的部分，讓利對象為子基金管理公司和其他出資人：

1.若子基金返投金額達(dá)到引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的150%(不含)-200%（含），引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的50%進(jìn)行讓利；

2.若子基金返投金額達(dá)到引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的200%以上，引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的80%進(jìn)行讓利；

子基金存續(xù)期屆滿仍未能完成清算，或返投要求未達(dá)到的，引導(dǎo)基金有權(quán)處置其持有的基金份額且不予讓利。

第三十四條【激勵審批程序】第三十三的激勵審批程序如下：

 （一）申請：滿足條件的子基金管理公司可向引導(dǎo)基金管理公司提出激勵申請。

（二）審核：引導(dǎo)基金管理公司獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)對子基金管理公司的激勵申請進(jìn)行審核，并提出審核意見。

（三）決策：完成申請審核后，引導(dǎo)基金管理公司將激勵申請和審核意見提交引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。

（四）公示：引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批通過后，對擬采取的子基金激勵方案進(jìn)行公示，公示期為 5個(gè)工作日。

（五）執(zhí)行：社會公示無異議的，引導(dǎo)基金管理公司與子基金管理公司及全體出資人簽署讓利的相關(guān)法律文件并執(zhí)行激勵方案。

第九章 引導(dǎo)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

第三十五條 【禁止從事業(yè)務(wù)】引導(dǎo)基金及其參股的子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（二）投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外)；

（四）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借（以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外）；

（五）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

（七）其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第三十六條【單方退出情形】子基金有下列情況之一的，引導(dǎo)基金有權(quán)單方選擇退出，并由子基金管理公司（或其關(guān)聯(lián)方）回購引導(dǎo)基金所持份額：

（一）子基金方案經(jīng)批準(zhǔn)1年以上，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或增資（入伙）手續(xù)的；

（二）自引導(dǎo)基金撥付子基金賬戶1年以上，子基金未完成任何投資項(xiàng)目的；

（三）子基金投資領(lǐng)域和方向不符合本辦法規(guī)定的政策目標(biāo)和基金策略的；

（四）子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；

（五）子基金投資期屆滿后，仍未達(dá)到返投要求的；

（六）其他危及引導(dǎo)基金安全或違背引導(dǎo)基金運(yùn)行目標(biāo)情形的。

第三十七條【子基金盈虧分配】子基金投資項(xiàng)目退出后，收回資金不得再用于對外投資，須及時(shí)按合伙協(xié)議或公司章程約定向投資人進(jìn)行分配。分配采取整體“先回本后分利”方式，投資回收資金先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議（或公司章程）等約定的方式予以分配。

子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，原則上首先由子基金管理公司（或其關(guān)聯(lián)方）作為普通合伙人在其出資范圍內(nèi)承擔(dān)，不足部分再由子基金各出資人按出資比例承擔(dān)，引導(dǎo)基金承擔(dān)虧損金額以其出資額為上限。

第三十八條【核心人員鎖定】子基金合伙協(xié)議（或公司章程）須對子基金投委會委員和管理團(tuán)隊(duì)的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動須經(jīng)合伙人大會或股東（大）會等子基金相關(guān)權(quán)利機(jī)構(gòu)表決通過。

第三十九條【業(yè)務(wù)隔離】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分引導(dǎo)基金投資所形成的資產(chǎn)和引導(dǎo)基金管理公司的其他資產(chǎn)，保證引導(dǎo)基金投資所形成資產(chǎn)的獨(dú)立和完整；確保引導(dǎo)基金業(yè)務(wù)和引導(dǎo)基金管理公司的其他業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四十條【追責(zé)】對子基金管理公司弄虛作假欺騙引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，引導(dǎo)基金管理公司將依法追究相關(guān)責(zé)任，同時(shí)啟動子基金清算程序，并上報(bào)引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第十章 盡職免責(zé)和容錯(cuò)機(jī)制

第四十一條【損失處理】對引導(dǎo)基金的績效評價(jià)堅(jiān)持從整體效能出發(fā)，對引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果進(jìn)行綜合績效評價(jià)，不對單只子基金或單個(gè)投資項(xiàng)目的盈虧進(jìn)行績效考核。引導(dǎo)基金在直接投資項(xiàng)目投資損失率不超過累計(jì)投資規(guī)模40%的情況下，當(dāng)直接投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)司法訴訟等程序確認(rèn)實(shí)際損失后，由引導(dǎo)基金管理公司上報(bào)引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后核銷；在直接投資項(xiàng)目投資損失率超過累計(jì)投資規(guī)模40%的情況下，須暫停直接投資活動，及時(shí)向引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告，由引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定處理方案及后續(xù)工作計(jì)劃。

第四十二條【免責(zé)規(guī)定】對引導(dǎo)基金管理堅(jiān)持保護(hù)改革、鼓勵探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。遵循市場運(yùn)作規(guī)律，容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，對已履行規(guī)定程序做出決策的投資，如因不可抗力、政策變動或發(fā)生市場風(fēng)險(xiǎn)等因素造成投資損失的，只要不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風(fēng)險(xiǎn)，不追究決策機(jī)構(gòu)、引導(dǎo)基金管理公司責(zé)任。

第十一章 引導(dǎo)基金的監(jiān)督和績效考核

第四十三條【監(jiān)督考核】引導(dǎo)基金監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)，對引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和績效考核。

第四十四條【管理費(fèi)和收益分配】引導(dǎo)基金管理公司的運(yùn)營管理費(fèi)用和收益分配比例為：

（一）運(yùn)營管理費(fèi)用：每年按引導(dǎo)基金實(shí)際到資規(guī)模的1.5%加上當(dāng)年度新增直接投資項(xiàng)目投資額的4%計(jì)提運(yùn)營管理費(fèi)，主要用于引導(dǎo)基金管理公司的運(yùn)營支出、引導(dǎo)基金政策宣傳、專家評審、專業(yè)性財(cái)務(wù)及法律盡職調(diào)查、投后跟蹤管理等。

（二）收益分配：引導(dǎo)基金當(dāng)年度直接投資項(xiàng)目退出收益（即回購金額扣除實(shí)際投資額）的30%可分配給引導(dǎo)基金管理公司。

（三）上述運(yùn)營管理費(fèi)用及收益分配方案經(jīng)市科技局批準(zhǔn)后，從引導(dǎo)基金資金中列支。

第十二章 附則

第四十五條【解釋權(quán)】本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋。

第四十六條【有效期】本辦法自2022年5月1日起執(zhí)行，有效期5年。《廈門市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金辦法》（廈科規(guī)〔2020〕6號）、《廈門市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法》（廈科聯(lián)〔2017〕57號）同時(shí)廢止。